海军进入珠江三角洲，并没有急着露面，而是暂时隐藏起来。
而陆军在出征之后，首先攻拔了富州，如之前预料的一样，丝毫不费力气。
贺州刺史陈守忠向南汉朝廷告急，刘鋹却只派出龚澄枢前往贺州口头宣慰，导致原本就很贫穷的贺州士兵士气跌入谷底。
宋军前锋抵达芳林的时候，龚澄枢由于过度惧怕，而直接乘坐小船逃回广州，宋军随即包围贺州。
刘鋹召集大臣商议抵御的最佳将领人选，起初大臣们推举潘崇彻，但由于长时间没有得到启用，潘崇彻的积极性早已丧失，于是以眼病推脱。
刘鋹一怒之下启用伍彦柔为大将，出师援救贺州。
宋军在得到伍彦柔部前来的情报之后，撤退二十里，同时在南乡设伏。
伍彦柔率部乘坐船只，于破晓时分抵达南乡，宋军伏兵突然冲出，伍彦柔部大乱，被杀死人数占到了全军的十分之七到十分之八。
伍彦柔于阵中被擒，并被斩首，头颅被展示给贺州城内守军，但是城内守军不为所动。
随后，宋军军中随军转运使王明率领数百名负责转运辎重的士兵，以及几千名丁夫，填平了城外壕沟，直抵贺州城门。
贺州人十分惊慌，开门迎降。
潘美此时放出话来要直捣广州，刘鋹迫不得已，再次请潘崇彻出山，给潘崇彻封官加爵，令其带三万兵驻防贺江。
但潘崇彻此时只想拥兵自保。
十月，潘美攻克南汉军开建寨，昭州刺史田行稠、桂州刺史李承圭望风而逃。
宋军不战而克昭州和桂州。
此时刘鋹却认为：“昭州、桂州、连州、贺州，原来都是属于湖南的，现在宋军攻克了这些地方，就不会继续南进了。”
一连串的胜利，让宋军士气高涨，潘美等人也不客气，声言顺贺水东下，直取兴王府！
随即宋军继续南下，兵临番禺北方门户——韶州！
只要攻破韶州，番禺就在眼前，南面曹彬的海军还等着呢，潘美等人则挺着急。
但是着急归着急，却不能轻敌，因为尽管贺州惨败，损兵折将，但是，南汉军主力尚在，依然可以一战。